Kluczowe wydarzenia
• Przychody z wynajmu oraz z tytułu usług wzrosły w I kw. 2012 r. do 32 mln euro (3% r/r) pomimo sprzedaży udziałów w Galerii Mokotów, dzięki zwiększonemu poziomowi wynajęcia, zwłaszcza w nieruchomościach ukończonych w latach 2010/2011
• Zysk z rewaluacji wyniósł 2 mln euro – dodatni wynik z przeszacowania nieruchomości w Polsce został pomniejszony o nieznaczne straty poniesione w wyniku rewaluacji w krajach Europy Południowo-Wschodniej
• Zysk netto wyniósł 3 mln euro
• Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło plan podwyższenia kapitału Spółki poprzez emisję akcji z prawem poboru o wartości 100 mln euro, w celu zwiększenia płynności oraz obniżenia dźwigni finansowej
• Spółka spłaciła pierwszą transzę zobowiązań z tytułu emisji obligacji, których zapadalność przypadała na kwiecień br.
• Wartość zrealizowanych obiektów komercyjnych o łącznej powierzchni 580,000 mkw. wynosi 1,5 mld euro (stan na dzień 31 marca 2012 r.)
• Rezultaty aktywnego zarządzania nieruchomościami:
o Korzystniejsza struktura zobowiązań dzięki renegocjowaniu warunków kredytów bankowych
o Zwiększenie ogólnego poziomu wynajęcia powierzchni komercyjnych do 89% (84% w zeszłym roku)
o Wpływ nowych centrów handlowych charakteryzujących się wysokim poziomem wynajęcia, na poziom przychodów z wynajmu – po raz pierwszy od otwarcia.
-
W pierwszym kwartale 2012 roku nie odnotowaliśmy wydarzeń, które miałyby znaczący wpływ na wyniki finansowe. W dzisiejszych czasach to relatywnie dobry sygnał – powiedział Alain Ickovics, przewodniczący Rady Nadzorczej GTC. -
Uczyniliśmy pierwszy krok umożliwiający przeprowadzenie nowej emisji akcji z prawem poboru – uchwała o podwyższeniu kapitału została zaakceptowana przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Nadchodzące miesiące będą szczególnie istotne dla GTC. Najważniejsze cele jakie sobie stawiamy to: podwyższenie kapitału oraz sprzedaż wybranych, ale nie kluczowych, aktywów, w celu wzmocnienia bilansu Spółki – dodał Alain Ickovics.
Wyniki finansowe
Przychody z wynajmu oraz z tytułu usług wzrosły w I kw. 2012 r. o 3% do 32 mln euro, w porównaniu do analogicznego okresu 2011 r. Wynik ten został osiągnięty pomimo sprzedaży udziałów w Galerii Mokotów. Wzrost przychodów z wynajmu był możliwy dzięki nowo ukończonym nieruchomościom, w tym Galerii Stara Zagora w Bułgarii, Avenue Mall w chorwackim Osijeku, Centrum Biurowemu Francuska w Katowicach, czy Platinium Business Park IV w Warszawie. Według stanu z marca 2012 r., część z ukończonych nieruchomości ma potencjał do generowania jeszcze wyższych zysków w przyszłości wraz ze wzrostem poziomu wynajęcia oraz zakończeniem okresów wolnych od czynszu. Marża na wynajmie w I kw. 2012 r. utrzymała się na poziomie 72%. Przychody ze sprzedaży mieszkań wzrosły w I kw. 2012 r. do 5 mln euro głównie dzięki sprzedaży domów w ukończonej piątej fazie podwarszawskiego Osiedla Konstancja. Marża na działalności operacyjnej z tytułu sprzedaży mieszkań w I kw. 2012 r. wyniosła 2% (przede wszystkim w wyniku niskiej marży poza Polską), w porównaniu z ujemną marżą zanotowaną w I kw. 2011 r. Zysk brutto z działalności operacyjnej utrzymał się w I kw. 2012 r. na dosyć stabilnym poziomie 23 mln euro, w porównaniu do 22 mln euro w analogicznym okresie rok wcześniej.
Zysk netto z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz odpisów dotyczących inwestycji mieszkaniowych w I kw. 2012 r. wyniósł 2 mln euro. Zysk z rewaluacji nieruchomości w Polsce został pomniejszony o niematerialne straty poniesione w wyniku rewaluacji w krajach Europy Południowo-Wschodniej. Zysk netto w I kw. 2012 r. wyniósł 3 mln euro, głównie w wyniku zysku z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości oraz gruntów inwestycyjnych, jak również zysku z tytułu podatku dochodowego.
Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 marca 2012 r. kształtowała się na poziomie 2.038 mld euro (włączając aktywa przeznaczone na sprzedaż w wysokości 136 mln euro). Kolejna aktualizacja wyceny wartości nieruchomości oraz gruntów przeznaczonych pod zabudowę komercyjną i mieszkaniową zostanie przeprowadzona przez zewnętrznych rzeczoznawców na dzień 30 czerwca 2012 r. Wartość aktywów netto (NAV) na akcję na dzień 31 marca 2012 r. ukształtowała się na poziomie 3,4 euro w porównaniu do 3,2 euro na dzień 31 grudnia 2011 r.
W wyniku renegocjacji wybranych umów kredytowych oraz zmiany kowenantów, kolejne 25 mln euro zostało ponownie przeklasyfikowane do zobowiązań długoterminowych. Na dzień 31 marca 2012 r., blisko 50% zadłużenia GTC jest wymagalne w 2017 roku i później. Średni koszt finansowania długiem pozostał na atrakcyjnym poziomie 5%. Ułatwia to Spółce realizację dalszych planów biznesowych.
Kluczowe wydarzenia w I kw. 2012 roku
GTC Bulgaria planuje otwarcie Galerii Burgas na 15 maja br. Będzie to drugie centrum handlowe GTC w Bułgarii. Będzie to również pierwszy nowoczesny obiekt tego typu, z tak silnym składem najemców, w południowej części Bułgarii. Centrum jest wynajęte w blisko 90%. Dla wynajmu pozostałej powierzchni toczą się zaawansowane negocjacje. Galleria Burgas będzie dysponowała 35.000 mkw. powierzchni handlowej netto oraz 1.200 miejscami parkingowymi. Zasięg oddziaływania centrum obejmuje zasobny region Burgas, na którego gospodarkę duży wpływ ma ruch turystyczny. Finansowanie projektu zapewnia Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOiR) oraz UniCredit. EBOiR posiada też 20% udziałów w projekcie.
Galleria Burgas przyciągnęła wiodących międzynarodowych najemców z branży modowej i rozrywkowej. GTC zawarła umowy najmu m.in. z grupą Inditex (Zara, Bershka), H&M, Cinema City (10-salowy multipleks - pierwsze kino tej wielkości w regionie Burgas), supermarketem Carrefour o powierzchni 4.700 mkw., Pure Fitness oraz innymi cenionymi markami lokalnymi i międzynarodowymi.
Platinium Business Park V w 90% wynajęty na dwa miesiące przed ukończeniem.Realizacja jedenastokondygnacyjnego budynku o powierzchni najmu 11.000 mkw. rozpoczęła się w kwietniu 2011 r. Budynek, który jest już wynajęty w 90%, zostanie ukończony w czerwcu tego roku. GTC podpisała już umowy najmu powierzchni w Platinium Business Park V m.in. z takimi firmami jak K2 Internet, Starcom, VeriFone Poland oraz Schrack-Seconet.
Projekty w przygotowaniu
GTC koncentruje się obecnie na przygotowaniach do realizacji dwóch centrów handlowo-rozrywkowych w Warszawie. Przygotowanie wniosku o pozwolenie na budowę inwestycji w Wilanowie jest już w zaawansowanej fazie. Centrum będzie dysponowało pomiędzy 60.000 a 75.000 powierzchni do wynajęcia. Centrum na Białołęce powstanie na działce o powierzchni 4,9 ha, która w 90% należy już do GTC, a w pozostałej części nadal do Miasta Stołecznego Warszawy.
GTC korzysta z reputacji solidnego dewelopera posiadającego umiejętność tworzenia najwyższej jakości powierzchni komercyjnych oraz rozwiązań dostosowanych do potrzeb firm z różnych branż. W I kw. 2012 r. GTC podpisała wiele znaczących umów najmu, dotyczących łącznie ponad 51.000 mkw. powierzchni biurowej i handlowej. Umowy te mają pozytywny wpływ na ogólny wskaźnik powierzchni wynajętej.
Nowe umowy najmu:
– Nowi najemcy budynków biurowych w Warszawie: Platinium Business Park (VeriFone: 1.100 mkw., Schrack Seconet: 410 mkw.) oraz Okęcie Business Park (Amber Gold: 2.700 mkw., Polskie Porty Lotnicze: 1.900 mkw., Straż Graniczna: 700 mkw. – budynek Corius wynajęty w 97%).
– Nowi najemcy w Centrum Biurowym Francuska w Katowicach: Trac Tec (1.200 mkw.), American Heart of Poland (1.000 mkw.), Oracle (1.000 mkw.), KPMG (800 mkw.), Arpid (340 mkw.). Do grona najemców kompleksu dołączyła też jedna z czołowych polskich firm prywatnych, której nazwa zostanie ujawniona we wrześniu br. Zajmie ona 3.200 mkw. Centrum Biurowe Francuska jest wynajęte w ponad 60%.
– GTC podpisała umowę z Citibank International PLC na wynajem powierzchni biurowej w University Business Park w Łodzi. Najemca zajmuje 2.000 mkw. z opcją powiększenia wynajmowanej powierzchni.
– Spółka podpisała też umowę z firmą Intelinet na wynajem 1.500 mkw. w Centrum Biurowym GTC w Krakowie.
– Kolejne wiodące lokalne i międzynarodowe marki wynajęły powierzchnię w centrach handlowo-rozrywkowych GTC w całym regionie Europy Środkowo- i Południowo-Wschodniej.
Umowy przedłużone oraz powiększające wynajmowaną powierzchnię:
– Firma State Street przedłużyła podpisaną w 2008 roku umowę wynajmu ok. 15.000 mkw. powierzchni klasy A w Centrum Biurowym Kazimierz w Krakowie. Nowa umowa została zawarta na okres 10 lat.
– Spółki wchodzące w skład międzynarodowej grupy reklamowej Publicis pozostaną najemcami Platinium Business Park w Warszawie przez kolejne 7 lat. Poza przedłużeniem umowy wynajmu 9.500 mkw., Grupa Publicis wynajęła też w kompleksie dodatkowe 2.200 mkw. Umowę wynajmu powierzchni w Platinium Business Park na kolejne 5 lat przedłużyła też firma GE Healthcare (1.500 mkw.).
– IBM pozostanie najemcą Centrum Biurowego GTC w Krakowie przez kolejne 5 lat. W kwietniu br., firma przedłużyła umowę wynajmu ponad 5.000 mkw. Umowę wynajmu 600 mkw. przedłużył też lokalny oddział firmy Deloitte. Z kolei firma Hitachi wynajęła dodatkowe 400 mkw., powiększając swoje biuro w Centrum Biurowym GTC do blisko 2.000 mkw.
Wydarzenia korporacyjne
Po 18 latach na czele GTC, 28 lutego br., Eli Alroy złożył rezygnację ze stanowiska Członka Rady Nadzorczej GTC. Rezygnacja weszła w życie w dniu 6 kwietnia 2012 r. Na stanowisku Przewodniczącego Rady Nadzorczej GTC zastąpił go Alain Ickovics, wieloletni członek Rady Nadzorczej.
Zarząd GTC dostrzega potrzebę pozyskania kapitału, który wzmocni strukturę kapitałową oraz pozycję gotówkową Spółki. Po dokonaniu analizy możliwych rozwiązań, Zarząd GTC rekomendował emisję akcji z prawem poboru w wysokości 100 mln euro. Propozycja ta została przyjęta podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które odbyło się 16 kwietnia br. Dzień prawa poboru ustalono na 4 czerwca br.
Tagi:
