Największą dynamikę wykazały sklepy z grupy Smyk (ze względu na rozwój sieci i pozytywne LFL) oraz segment Moda i Uroda (głównie ze względu na wyniki sklepów w Rosji). Struktura przychodów Grupy EM&F wg segmentów w I kwartale 2013 r. jest zbliżona do poprzedniego roku.
W I kwartale 2013 r. przychody ze sprzedaży LFL Grupy EM&F (na porównywalnej grupie punktów handlowo-usługowych, liczone po kursie stałym) wzrosły o 1,7% r/r. Do pozytywnego wyniku przyczyniły się przede wszystkim:
- sklepy z grupy Smyk, w wyniku zwiększonych zakupów zabawek z okazji Świąt Wielkanocnych;
- segment E-commerce, który odnotował wysoką dynamikę sprzedaży ze względu na bardzo dobre wyniki zimowych wyprzedaży, rozwój nowych kategorii oraz dalsze umacnianie pozycji rynkowej.
Sklepy detaliczne - zarówno salony Empik, jak i sklepy z segmentu Moda i Uroda zanotowały spadek sprzedaży na porównywalnej grupie sklepów, ze względu na wyjątkowo długą i mroźną zimę, co przełożyło się na spadek liczby klientów.
W I kwartale 2013 r. rentowność brutto na sprzedaży Grupy EM&F w ujęciu wartościowym wzrosła o 7% r/r do 312 mln zł. Największą dynamikę wzrostu marży brutto wykazała grupa Smyk, w mniejszym stopniu do wzrostu marży w grupie przyczyniły się również grupa Empik oraz Szkoły Językowe. Ponadto rentowność brutto na sprzedaży Grupy EM&F w ujęciu procentowym pozostała na podobnym poziomie jak w roku poprzednim, czyli 42,5%. Jednak warto wskazać, iż poprawa rentowności nastąpiła w Grupie Empik (wzrost marży w salonach na artykułach pozawydawniczych, książkach, muzyce i grach) oraz w segmencie Szkoły Językowe. Z drugiej strony Grupa Moda i Uroda zanotowała spadek marży brutto, ze względu na duże wyprzedaże w sezonie zimowym, szczególnie w sklepach zamykanych marek, jak np. Wallis czy Mexx.
Wynik Ebitda z działalności podstawowej Grupy EM&F w I kwartale 2013 r. wzrósł o 222% r/r do 54 mln zł:
- w salonach Empik zysk wzrósł mimo spadku sprzedaży LFL, ze względu na osiągnięcie wyższej rentowności sprzedaży w kategoriach: książka, muzyka, film i artykuły pozawydawnicze;
- w segmencie E-commerce wzrost Ebitda był możliwy dzięki rozwojowi biznesu, przy jednoczesnym utrzymaniu kosztów operacyjnych na podobnym poziomie, jak w roku poprzednim oraz dynamicznemu wzrostowi przychodów;
- w Grupie Smyk zysk Ebitda wzrósł o 25% r/r, gł. dzięki sklepom w Niemczech i Polsce, ze względu na dynamiczny rozwój sieci (przyrost powierzchni handlowej o 18% r/r) oraz zwiększony popyt związany ze Świętami Wielkanocnymi, które w tym roku były obchodzone w I kwartale roku;
- w Grupie Moda i Uroda zysk Ebitda wzrósł o 32 mln zł w wyniku: (i) podwyższenia o 28 mln zł wyceny do wartości godziwej udziałów Grupy EM&F w jednostkach stowarzyszonych RI Fashion Sp. z o.o. (udziałowiec w j-v marki River Island) oraz Venetian Fashion Netherlands (udziałowiec w j-v marki OVS), oraz (ii) zakończenia restrukturyzacji segmentu modowego, co wiązało się ze znaczącą redukcją kosztów operacyjnych.
Głównymi czynnikami, które miały wpływ na wynik netto grupy EM&F w I kwartale 2013 r., nie związanymi z podstawową działalnością były:
- wycena opcji na akcje pracownicze (-3 mln zł);
- amortyzacja (-32 mln zł);
- odsetki od kredytów i obligacji (-13 mln zł);
- strata z tytułu wyceny opcji put na wykup udziałów w spółkach zależnych (2 mln zł).
Na koniec I kwartału 2013 r. łączna powierzchnia handlowo-usługowa grupy EM&F wynosiła 348 tys. mkw. i liczyła 638 placówek, z wyłączeniem sklepów prowadzących działalność zaniechaną.
W ciągu minionego kwartału sieć handlowo-usługowa grupy EM&F powiększyła się o 7 placówek (netto, licząc zamknięcia):
- największy rozwój sieci nastąpił w grupie Smyk - otwarto 8 sklepów w pięciu krajach: w Polsce, Niemczech, Rosji, Turcji oraz pierwszy sklep w Czechach (w CH Cerny Most w Pradze);
- ponadto Grupa EM&F kontynuowała ekspansję międzynarodową w segmencie Szkół Językowych - otwarto 5 szkół języka angielskiego w Polsce, Rosji oraz Turcji.
W I kwartale 2013 r. zostało zamkniętych 16 sklepów marek, z którymi zostały rozwiązane umowy franczyzowe w ramach restrukturyzacji portfela marek w segmencie modowym. Do zamknięcia w najbliższych miesiącach pozostało jeszcze 10 sklepów.
Łączne wydatki inwestycyjne w I kwartale 2013 r. wyniosły 40 mln zł, co oznacza spadek o 27% r/r. Nakłady na nowe punkty sprzedaży zostały znacząco zredukowane ze względu na spodziewane pogorszenie się koniunktury gospodarczej. Zarząd zdecydował o przesunięciu części planowanych wydatków i otwarć na kolejne kwartały 2013 r.
Sprzedaż w salonach Empik w I kwartale br. pozostała na podobnym poziomie, jak w I kwartale 2012 r., a na bazie LFL spadła o 3,5% r/r. Na słabszą sprzedaż LFL miały wpływ: spowolnienie gospodarcze (które przełożyło się na spadek sprzedaży detalicznej w Polsce) oraz przedłużająca się zima, która nie zachęcała do odwiedzania sklepów. Efektem tych czynników w I kwartale br. były spadek liczby klientów odwiedzających salony (-2,4% r/r) oraz spadek wartości pojedynczej transakcji (-2% r/r) oraz spadek przychodów ze sprzedaży LFL w kategoriach: książka, film, muzyka, prasa i multimedia.
Z kolei łącznie przychody ze sprzedaży LFL w kategorii pozawydawniczej wzrosły w I kwartale br. o 18% r/r, a rentowność brutto wzrosła do 48%, z 44% wypracowanych w I kwartale 2012 r. Udział tych produktów w całej sprzedaży salonów Empik wzrósł w I kwartale 2013 r. do 20%, z 16% w I kwartale 2012r. Dzięki licznym akcjom promocyjnym, rozszerzeniu oferty, poprawie obsługi i ekspozycji towaru - w salonach Empik zwiększyły się jednak wskaźniki konwersji oraz marża brutto na sprzedaży. W styczniu 2013 r. został przebudowany salon w CH Blue City w Warszawie wg nowego konceptu stref tematycznych, które łączą asortyment kilku kategorii: nauka & natura, kultura kuchni, świat zmysłów, dom&wnętrza, podróże & odkrycia, dziecko & rodzina - pozwoliło to na zwiększanie dynamiki sprzedaży produktów z kategorii pozawydawniczych, komplementarnych do tradycyjnego asortymentu Empiku (książka, gry, muzyka, film). Wyniki sprzedaży sklepu w nowej aranżacji są znacznie lepsze w porównaniu do innych sklepów w Warszawie. Wzrost przychodów do końca kwietnia 2013 r. wyniósł 2,7% r/r, a w kategorii artykułów pozawydawniczych wyniósł 48,1% r/r, przy tym średnia wartość paragonu wyniosła 44,4 zł.
W I kwartale 2013 r. Grupa EM&F osiągnęła bardzo dobre wyniki finansowe w tym segmencie, osiągając wzrost przychodów ze sprzedaży o 47% r/r do 36 mln zł, połączony ze wzrostem marży brutto. Wysokie przychody ze sprzedaży segmentu E-commerce były efektem rozwoju nowych kategorii, a także bardzo dobrych rezultatów zimowych wyprzedaży w sklepach empik.com i smyk.com.
Łącznie sklepy/serwisy wchodzące w skład segmentu E-commerce zajmują one 6. pozycję na polskim rynku e-commerce pod względem liczby użytkowników (dane z końca lutego br. na podstawie badań Gemius-Megapanel). Liczba wizyt w e-sklepach Grupy EM&F wzrosła w I kwartale 2013 r. o 30% r/r, a liczba transakcji o 34% r/r.
W I kwartale 2013 r. grupa Smyk osiągnęła bardzo dobre wyniki finansowe, zwiększając przychody ze sprzedaży oraz zysk Ebitda. Przychody ze sprzedaży wzrosły o 13% do 254 mln zł, a na bazie porównywalnych sklepów wzrost wyniósł 5% r/r. Poprawa sprzedaży nastąpiła we wszystkich sześciu krajach, gdzie grupa Smyk prowadzi działalność. Marża brutto Grupy Smyk wzrosła o 18% r/r do 113 mln zł, czyli o 2 p.p., dzięki korzystniejszej strukturze produktowej sprzedaży, tj. coraz większy udział mają marki własne, które charakteryzują się wyższą rentownością. Sklepy z grupy Smyk wprowadzają nowe marki własne (np. tańsze zabawki Value Toys, wózki, kosmetyki dla niemowląt), ale także rozszerzają ofertę istniejących marek (np. Cool Club - nowa linia Organic Collection). Wysoki wzrost sprzedaży oraz rentowności brutto przełożył się na dynamiczny wzrost marży Ebitda o 25% r/r w I kwartale br. Ze względu na dynamiczny rozwój sieci sprzedaży w Grupie Smyk (28 sklepów w ciągu ostatnich czterech kwartałów) w I kwartale 2013 r. wzrosła także amortyzacja do 11,2 mln PLN. Obciążyło to wynik operacyjny i w rezultacie grupa zakończyła I kwartał 2013 r. stratą na poziomie 2 mln zł.
Lokomotywą wzrostu sprzedaży w sieci Smyk w Polsce były kategorie: zabawki (+16% r/r) oraz sprzęt i akcesoria (+28% r/r). Łącznie przychody ze sprzedaży w sieci sklepów Smyk w Polsce wzrosły o 17% r/r, a na bazie porównywalnych sklepów LFL o 9% r/r, na co złożyły się m.in. rozwój sieci sprzedaży (+8 sklepów w ostatnich czterech kwartałach; w marcu br. otwarto czwarty Smyk Megastore w Gliwicach i pierwszy outlet w Warszawie), intensywne wyprzedaże (do -50%), jak również wprowadzenie nowych kolekcji ubranek (wiosna/lato 2013). W I kwartale 2013 r. sklepy Smyk poprawiły wskaźniki konwersji do 31%, z 28% w analogicznym okresie 2012 r. Wzrosła także średnia liczba produktów kupowanych przez klientów (do 2,2 z 2,14). Zmniejszyła się jednak liczba
odwiedzających sklepy o 5,5% r/r, co było charakterystyczne
W Polsce przychody sklepów z konfekcją i obuwiem obniżyły się w I kwartale 2013 r. o 8% r/r na bazie porównywalnych sklepów LFL, w wyniku znaczącego spadku liczby odwiedzających sklepy (-17% r/r), co z kolei jest wynikiem wyjątkowo niekorzystnej, zimowej pogody, szczególnie w marcu br. Całkowite przychody ze sprzedaży spadły w Polsce o 19% r/r do 36 mln PLN, co wynika z decyzji o wycofaniu się z prowadzenia sieci sklepów kilku marek (m.in. Wallis, Mexx) i zamknięcie w związku z tym 20 sklepów w ciągu ostatnich czterech kwartałów. Istotnym wydarzeniem I kwartału 2013 r. było otwarcie w 21 marca br. trzeciego sklepu marki GAP we Wrocławiu w CH Renoma. Wyniki sprzedaży po niecałych dwóch miesiącach działalności są bardzo obiecujące - przychody są 20% wyższe od planowanych, sklep ma wysokie wskaźniki konwersji na poziome 14% oraz wskaźniki ilości sztuk na paragon (2 sztuki). Dla wyników marki River Island w I kwartale 2013 r. istotną rolę odegrała kampania reklamowa o ogólnoeuropejskim zasięgu z gwiazdą muzyki pop Rihanną, która zaprojektowała kolekcję ubrań dla tej marki. Dzięki remu przychody i liczba odwiedzin w sklepach River Island nie spadły tak znacząco, jak w innych markach, a wskaźniki konwersji i liczba transakcji wzrosły w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Zobacz salony Empik w centrach handlowych
