W jej wyniku Emperia Holding SA stanie się istotnym akcjonariuszem Eurocash SA. Bazowa wartość transakcji została określona na 926 mln złotych i będzie zrealizowana w formie przekazania Emperii SA akcji nowej emisji Eurocash oraz gotówki. Podstawowym warunkiem realizacji kontraktu jest zgoda UOKiK. Intencją stron jest zrealizowanie umowy inwestycyjnej do końca czerwca 2011 roku.
Bazowa wartość transakcji jest wyliczona przy prognozowanym zysku EBITDA za rok 2010 Grupy Tradis na poziomie 109 mln zł. Ostateczna wartość transakcji będzie uzależniona od finalnego wyniku badania due diligence, przeprowadzonego przez audytora wspólnie wybranego przez strony – Eurocash i Emperia – które zostanie ogłoszone do końca pierwszego kwartału 2011.
W związku z transakcją może zostać wyemitowane do 21.262.820 nowych akcji Eurocash. Ich cena emisyjna wyniesie 22,21 zł za akcję i została określona na postawie 3-miesięcznej średniej rynkowej na dzień 13 września (ogłoszenie przez Eurocash propozycji przejęcia Emperii). Reszta zobowiązań w wysokości 453,7 mln zł w wariancie bazowym zostanie wypłacona przez Eurocash w postaci gotówki. W określonych w umowie inwestycyjnej przypadkach przewidziana jest również możliwość zapłaty przez Eurocash całości ceny w gotówce. Dodatkową korzyścią dla Emperii – oprócz warunków cenowych samej transakcji – jest fakt, że Eurocash, w przypadku gdy odstąpi od realizacji podpisanej umowy, będzie zobowiązany do zapłacenia na rzecz Emperii odstępnego w wysokości 200 mln złotych.
W wyniku realizacji transakcji Emperia Holding SA stanie się istotnym akcjonariuszem Eurocash SA – będzie w posiadaniu do 14% akcji tej spółki. Dzięki temu będzie miała wciąż istotny wpływ na decyzje podejmowane odnośnie spółek Grupy Tradis. Jednocześnie Grupa Handlowa Emperia będzie koncentrowała swoje działania na umocnieniu pozycji lidera detalicznego segmentu supermarketów w Polsce.
Do czasu zamknięcia transakcji, której dotyczy zawarta wstępna umowa inwestycyjna, kontrolę nad GH Tradis będzie sprawowała Emperia Holding SA. W związku z zawartą umową Eurocash SA odstąpi od oferty publicznej akcji serii K i L. Transakcja przejęcia przez spółkę Grupy Tradis zostanie zrealizowana na podstawie nowego prospektu emisyjnego.
Celem stron umowy jest, aby akcje Eurocash oferowane Emperii uczestniczyły w dywidendzie wypłacanej akcjonariuszom Eurocashu za 2010 rok. W przypadku, gdy – w odniesieniu do nowych akcji – nie zostanie wypłacona taka dywidenda, cena za sprzedawane udziały i akcje płacona przez Eurocash ulegnie odpowiedniemu zwiększeniu. Dodatkowo, w przypadku osiągnięcia wspólnie uzgodnionych przez strony i określonych w umowie celów operacyjno-finansowych grupy Eurocash w roku 2011 oraz 2012, Emperia ma otrzymać dodatkowe 1.000.000 akcji za każdy rok.
W ramach realizacji transakcji do Eurocash SA zostaną włączone następujące spółki stanowiące Grupę Dystrybucyjną Tradis: Tradis Sp. z o.o., DEF sp. z o.o., Ambra Sp. z o.o., Detal Koncept Sp. z o.o., Euro Sklep SA, Partnerski Serwis Detaliczny SA, Lewiatan Holding SA oraz pozostałe spółki PSH Lewiatan gdzie Emperia ma udziały. Oznacza to, że Emperia Holding rezygnuje z planowanego wydzielenia i upublicznienia Grupy Dystrybucyjnej Tradis.
Po zrealizowaniu transakcji Grupa Handlowa Emperia składała się będzie ze spółek: Emperia Holding SA, Emperia Info Sp. z o.o., Stokrotka Sp. z o.o., Elpro Sp. z o.o., Maro Markety Sp. z o.o., Społem Tychy Sp. z o.o., Infinite Sp. z o.o.
Tagi:
